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e租宝沉浮记

时间:2016-3-23 9:15:13   作者:冯晓霞   来源:   评论:0
内容摘要:上线505天,吸金747亿元,涉及89万名投资者,创造互联网金融奇迹的e租宝轰然倒塌,让整个P2P行业被推上风头浪尖
e租宝沉浮记
 
  2015年12月8日,新华社报道了互联网金融平台e租宝涉嫌非法经营,正在接受调查。消息一出,整个互联网金融领域炸开了锅,上万名投资者顿时陷入慌乱,投资者建起多个相关QQ群,每个群都以惊人的速度迅速达到2000人的上限。

  上线505天,吸金747亿元,涉及89万名投资者——这个创造了互联网金融奇迹的平台轰然倒塌,让很多投资者感到猝不及防,甚至不敢置信。在中央电视台的黄金时段,其母公司安徽钰诚控股集团(以下称钰诚集团)的美女总裁张敏面带微笑地说出“举手之间,财富尽揽”的广告词的画面仿佛还在眼前,转眼间,一些投资者的全部积蓄,甚至养老钱都烟消云散。

  e租宝突然倒塌

  2015年12月3日,公众号“金融视界”爆出e租宝深圳分公司被经侦部门“突查”,40余人被警方带回。对此,e租宝回应称,只是其代销公司协助警方调查。当天,被带走的员工被警方送回。在e租宝的强势公关下,此事很快被公众遗忘。

  12月8日晚7时左右,e租宝的网站和App均无法打开。警方入驻e租宝总部所在地北京市朝阳区呼家楼安联大厦进行调查。据知情人士透露,公安人员很快锁上大门并接管现场,对员工展开问话,直至当晚9点仍未见警车离开。与此同时,e租宝上海、广州和佛山分公司的办公室也被当地公安局经侦支队贴上了封条。

  12月9日,在安徽省蚌埠市钰诚集团总部,有工人开始拆除带有钰诚集团字样的标识和招牌。随后,e租宝实际控制人丁宁被抓,多省调查部门已确定e租宝及关联公司涉嫌非法集资,钰诚系账户全部冻结。

e租宝沉浮记

 

  多位投资人向记者表示,事件刚发生时,他们还收到过客户经理群发的短信:“e租宝交易暂停,主要是针对近期的传闻,为避免投资客户恶性挤兑出现踩踏事件,e租宝总部积极配合警方调查,调查期间关闭后台。”并在短信中写道,“集团在调查期间,主动封闭冻结了中信银行风险保证金11亿元和足以覆盖刚性兑付的应兑付客户的本金和收益。”以解答投资人普遍担心的资金安全问题。

  对此,中信银行则表示,e租宝在中信银行并无风险备用金账户,仅开立活期账户,余额为0元,不过其关联方安徽钰诚融资租赁有限公司有风险备用金10.71亿元,该笔存款已于12月8日晚被公安机关冻结。

  事件发生后,全国各地的e租宝线下门店均已关闭。随着剧情不断恶化,大量投资者开始陷入慌乱,他们聚集到安徽省蚌埠市钰诚集团总部,想要讨个说法并挽回损失。但此时钰诚集团总部早已人去楼空,愤怒的投资者将电脑、空调、饮水机等办公设备一抢而空,甚至连桌凳、花盆也不放过。

  在北京e租宝总部,有近百位投资者聚集在安联大厦27层。虽然大屏幕还在滚动播放e租宝、钰诚集团的宣传片,室内喷泉流水依旧,但现场除了保安,没有一名e租宝的工作人员。在现场,投资者们纷纷倒起了苦水。急需用钱付首付的张先生说:“我投了十几万元,再过十几天就到还本付息的时候,没想到突然间出了事,最近我吃不下饭,睡不着觉,都快崩溃了。”50多岁的王大妈说:“e租宝给的利息非常高,一开始我也怀疑,后来销售员给我播放了e租宝在中央电视台的广告,我才放心地把所有积蓄都投了进去,养老钱都在里面,以后的日子该怎么过呀。”

  据了解,除了e租宝,母公司钰诚集团旗下芝麻金融(又称玖钰财富)、钰申金融、惠仁财富在e租宝网站关闭的同时也都无法打开了。

  e租宝到底是一家什么样的公司?

  为什么可以在如此短暂的时间里迅速崛起,又在一片喧闹中猝死?他背后“谜”

  一样的钰诚集团又有着怎样的故事?

  曾经的辉煌

  e租宝全称为“金易融(北京)网络科技有限公司”,是一家以融资租赁债权交易为基础的互联网金融平台,于2014年7月正式上线,注册资本金1亿元,大股东是钰诚集团,其实际控制人丁宁就是钰诚集团董事会执行局主席。

  丁宁,1982年出生于安徽省蚌埠市。2012年3月,与其堂兄丁未巍共同成立安徽钰诚融资租赁有限公司。2013年,丁宁在该融资租赁公司的基础上组建了钰诚集团。钰诚集团总裁为张敏,首席运营官为王之焕,副董事长李群芳,董事、副总经理为王兰兰,副总裁为杨晨、单良等。此外,丁甸、彭力、高俊俊等在多家关联公司担任股东或法人代表等。

  钰诚集团在2015年4月24日将法人代表由丁宁改为高俊俊,注册金从1000万元陡增至50亿元。钰诚集团旗下除了e租宝,还有P2P芝麻金融、惠仁财富、玖钰财富、一诺财富(北京)投资管理有限公司等。但这些公司,有的连人带团队被e租宝收购,有的则是e租宝的演化版本。

  e租宝成立以来,一直对外宣称以“融资租赁债权与互联网金融”相结合的创新模式,为中小型企业解决融资难的问题。何谓融资租赁?比如A公司需要购买一台挖掘机,但缺少资金,这时A公司可以找一家融资租赁公司,与它签订租用挖掘机的合同,按月支付租金。融资租赁公司用自己的钱去购买一台挖掘机,将其租给A公司。在租期里,使用权属于A公司,而所有权则归融资租赁公司。等到合同结束时,计算出挖掘机的残值,A公司支付残值,获得挖掘机的所有权。

  钰诚融资租赁有限公司将购买这些设备需要的资金打包到e租宝平台上卖给投资者,这种创新模式很快得到了市场的认可,吸引了众多投资者和借款企业。一年半的时间里,e租宝平台上的交易总量已高达747亿元,借款企业共有3200多家,平均每个企业的借款达到2300万元。这种模式理论上是行得通的,但在实际的运作中仍要取决于两点:第一,所谓的融资租赁业务是否真实;第二,通过融资租赁业务获得的收益能否覆盖成本。

  疯狂扩张

  很多投资者在投资项目时,多数人只关注高额收益,却忽略了高收益背后的风险。e租宝刚好利用了投资者“贪婪”的心理,给出了9%至14.2%的年化率,这大大高于同行业7%至8%的年化率。在高额利息面前,各地投资者蜂拥而至,更有疯狂的“大爷大妈”,提着现金来到e租宝当地分公司。

  短期内大量资金的涌入让e租宝的扩张进入失控状态。

  首先是疯狂的广告投放。e租宝先后登陆央视《新闻联播》黄金广告时段、赞助多个卫视节目、投放大量地铁广告、公交广告、高铁广告,这些广告帮e租宝快速打开品牌知名度的同时,也在大量消耗资金。其通过电视渠道投放的广告就耗资1.5亿元左右。有报道称,e租宝在央视投放的广告从提出创意到广告上线仅耗时一周。

  其次,E租宝的办公规模与员工数量也在成倍数激增。e租宝的业务几乎都是通过线下进行的,公司在全国有好几万名业务员,并以行业1.5倍以上的薪资对同行挖角,很多人抵挡不了高薪诱惑,未经斟酌便草草离职加入e租宝的“理财师”大军,甚至不乏企业高层率领团队集体加入e租宝的情况。

  有消息称,e租宝在北京市东三环的全部办公面积大概有10万平方米。按照一层办公楼1000至2000平方米的规模来算,相当于租了50至100层的办公楼。北京东三环写字楼的租金约在8至12元/平米/天,按均价10元来计算,e租宝仅花在东三环区域的办公费用一年就超过3.6亿元。

  高速扩张的e租宝已经停不下来,必须想尽一切办法快速筹集资金。有些地方的e租宝分公司会要求员工“带单入职”,单子的额度从5万元到10万元不等。员工一开始利用人情销售公司的金融产品,等到身边的亲戚朋友消耗得差不多了,拉不到单子的业务员被迫离职,公司再培养新的业务员。

  在疯狂扩张的背后,e租宝还遇到一个更严重的问题,平台上不缺少资金,但缺少优质的借款人。以上市公司重庆建峰、包钢股份、恒源煤电向安徽钰诚融资租赁有限公司办理融资租赁业务为例,利率约为6%.安徽钰诚融资租赁是e租宝上的借款人,钰诚通过e租宝以14%的利息融资,却以6%的利率贷出去,显然,正常的融资租赁业务无法消化如此高的成本,为了维持增长速度,平台出现了私设资金池、虚设标的等问题,金融风险迅速累积,e租宝崩盘已经在所难免。

  虚假标的

  e租宝事件爆发后,在众多讨伐书中,虚假标的被提的最多。

  e租宝从成立至2015年6月16日,不到一年的时间,共有628个借款项目,共借款87.84亿元,人均借款约为1400万元,平台借款排名前15的借款人共借走4.6亿元。在上述借款项目中,借款方绝大多数为生产加工型企业,借款目的为扩大生产规模、补充流动资金。

  但投资者在投资前无法了解到这些借款企业的任何信息,在 e租宝官网上未披露产品具体信息,仅以含糊的“该企业”“融资租赁机构”“保理公司”

  相称,抵质押信息一栏也显示“未披露”字样。

  投资者投资后看到的信息也未必是真实的,这从e租宝平台上投资者公布的几个投资标的详情中可以发现一些猫腻。以山东省烟台市华迪铸钢有限公司为例,该公司2015年6月7日还是家保洁公司,名为“华迪保洁有限公司”,注册金为3万元。6月8日,这家保洁公司摇身一变,成为注册金高达3000万元的华迪铸钢有限公司。e租宝平台还显示,该铸钢公司2014年的销售收入高达5.1亿元。

  在e租宝平台上,类似的情况很常见。

  据盈灿咨询统计,2015年10月,共有309个借款公司在e租宝平台上发布借款标的,这些借款公司中有292家企业在借款之前发生过注册资本金变更,占比高达94.5%.注册资本金的变更时间距发布第一个借款标的时间平均为33天。

  变更前,这些企业的注册资本金平均只有154万元,变更后高达2714万元。

  其中,有302家公司在借款之前发生过法定代表人变更,占比高达97.7%.变更后,有32人在两家以上的借款公司中任法定代表人,即这些标的中,一个法人同时控制两到三个公司。

  除了变更注册资本金和法人,有的公司甚至根本不存在。e租宝平台上有一家名为“深圳市隆金佳利科技有限公司”的借款企业,根据工商注册信息显示,这家企业成立于2014年11月17日,成立时的注册资本金为50万元,2015年5月8日变更为3000万元,该企业以售后回租的形式获得安徽钰诚融资租赁公司6300万元授信。可是投资者按照登记的地址去找这家公司,发现地址根本不存在。

  另外,有的借款企业从安徽钰诚融资租赁公司获得几千万的授信,把项目放到e租宝平台上,7天就能完成融资。

  “e租宝用我们公司的名义去融资,但是资金最后并没有给我们。”某企业负责人告诉记者,遇到同样情况的借款公司不止一家,有几家公司为此报了案。

  对于大家最关心的e租宝资金去向问题,钰诚集团曾表示,为响应“一带一路”战略,投资了400亿元在缅甸建立东南亚自贸区,该自贸区位于缅甸第二特区佤邦首府邦康北60公里处,占地面积427公顷。同时经佤邦政府批准,成立了佤邦境内独家专营存贷款业务的商业银行——东南亚联合银行,该银行正在向整个东南亚地区相关国家进行业务发展。截至记者发稿,此案还在调查中,关于钰诚集团的资金是否流向缅甸,官方并没有给出明确的说法。

  e租宝事件的爆发让我国混乱的P2P金融市场变得更加扑朔迷离。据了解,e租宝事件共涉嫌非法吸存近400亿元,有关部门查封资产近150亿元,但由于e租宝牵涉银行贷款高达100多亿元,能用来偿还投资者的所剩无几。

 

标签:2016年第2期 疯狂的P2P 
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