投融资

如何做好天使轮投资

时间:2016-10-8 16:50:16  作者:梧桐树资本创始合伙人童玮亮  来源:
内容摘要:  做天使轮投资,需找准时机,进入发展空间巨大、没有巨头竞争、不容易被取代的细分市场
如何做好天使轮投资
 
  做天使投资要懂得“天时、地利、人和”,“天时”是指投资人需要找准时机,进入没有巨头竞争,不容易被取代的细分市场,并且这个项目必须具有巨大的发展空间:“地利”即依托独特资源构建核心竞争力:“人和”是指创业团队需要具备丰富的经验和统一的信仰。
 
  找准细分市场
 
  巴菲特的投资理念是“一生追求消费垄断企业”,例如可口可乐。所以在天使轮投资中,首先要选择用户规模大、使用频率高,且不易被替代的细分市场。
 
  通常来说,比较大的发展空间是指两三年内市场规模可以达到100亿元人民币以上的市场。在我看来,移动应用、智能硬件与物联网、TOB(电子商务模式中的一种即企业与企业之间的商务模式)、大数据与云计算、在线教育、互联网金融等产业都还存在较大空间,是可以投资的领域。
 
  在移动应用方面,投资需要挑选那些切入点能够直击主流用户痛点的项目或垂直应用,还要符合智能手机的特性——传感性强和随时随地。
 
  同时,产品必须与云端结合,能让用户主动或者被动地将相关信息存储在云端,形成用户体系及一定程度的用户黏性。另外,通过技术筛选,把内容和用户结合得更紧密,让用户更加信任产品,让用户和产品更加适配,让用户能看到更加个性化的内容和广告,这是移动互联网产品发展的必然趋势。
 
  目前,智能硬件是一个重要领域,在健康、医疗相关产业,智能硬件像是雪中送炭,能够更好地解决用户的痛点;在时尚、极客产业,智能硬件只是锦上添花,投资需谨慎。在投资智能硬件产品时需要注意,其工业设计、供应链、软硬件要好看并注重用户体验,要能通过口碑留住用户。
 
  影视也是最近极受关注的领域,在这个领域,目前中国还是渠道为王,播放平台掌握主动权,但吸引人的内容越来越容易成功。例如,爱奇艺、土豆优酷都在发展自制内容,着力于生产好看的节目。
 
  另外,许多传统企业的信息化还不完全,如果能从企业的痛点切入,有很多逆袭的机会,比如,致力于改善商务模式的产品,在销售、协同等方面能够提高管理效率、降低沟通成本的产品就大有可为。
 
  在移动互联时代,投资人和创业者需要根据用户的需求快速反应、快速迭代,尽量不要在巨头参与的领域和巨头竞争,否则可能“死”得很惨。
 
  除了谨慎选择投资领域,天使轮投资进入的时间也非常重要,在基础技术和用户接受度成熟前,过早进入市场很危险。另外,在天使轮投资领域,每一年的投资重点方向都在变化,作为投资人,不可能了解每一个方向,所以专注很重要——专注于一两个方向,然后根据自己的优势寻找商机。
 
  团队很重要
 
  首先,投资人的团队要有核心竞争力。投资团队的行业经验非常重要,一些天使投资人在投资项目时会通过一定的关系拿到很好的项目,这些关系是通过投资人长期在行业中摸爬滚打建立起来的。
 
  其次,要选择好的创业团队。
 
  一个创业团队往往由负责技术的CTO(首席技术官),负责产品的CEO(首席执行官),负责营销或运营的CMO(首席营销官)或COO(首席运营官)组成。
 
  CEO是公司最大的产品经理,他必须能非常理解用户需要什么东西,还要有数据驱动能力,能从数据中看到问题,知道怎么去改进。
 
  CTO的工作往往是偏向后端的,不管是什么样的产品,后端技术都非常重要,因此CTO的经验对创业公司也非常重要,可能直接决定用户能否正常使用公司的产品。
 
  投资时最好选择有丰富经验的创业团队。大部分投资人选择的创业者年龄在28岁至35岁之间,这个年龄的创业者至少有几年工作经验,有的已经是大公司的中层,他们有一定的行业从业经验,同时又年轻而富有激情。
 
  一定要投资那些对创业、对产品有激情、有坚持的创业者,在新浪、搜狐等互联网企业中,创业者基本上都是33岁创业,40岁上市,中间有7年的时间,如果创业者不热爱自己所做的事情,很难坚持7年。
 
  用好早期资金
 
  大多数情况下,在公司发展的种子期,不应该把投资人的钱用于市场推广,而是应该凭产品说话,靠产品获得核心用户,再通过核心用户的口碑进行传播,积累1万至5万的日活跃用户时,才是比较适合的市场推广时机。
 
  在市场推广期,一个有营销经验或运营经验的CMO/CEO非常重要,因为通过市场获得用户的成本越来越高,如果有整合营销的能力,对公司将来的发展会有很大帮助。
 
  在公司的不同阶段,投资侧重点也有所不同,在种子和天使阶段,投资一定是以产品为先;进入B轮投资以后,运营变得更加重要;等到公司能够产生利润且具备一定规模时,管理和制度最重要;到了当公司上市时,资本会起到关键作用。
 
  亚马逊CEO杰夫·贝佐斯说过一句话:“善良比聪明更难,选择比天赋更重要。”在一个险恶的商业环境中,人们往往“因为聪明而变得狡猾,因为狡猾而缺乏勇气,因为缺乏勇气而猥琐”。无论是投资者还是创业者,都要保持善良和赤子之心,选择自己喜欢的道路。
 
  链接
  创业公司如何获得天使轮融资
 
  首先, 创业者推出的产品或创意要有新意,并已经形成初步的模样,能用一个完整的、令人信服的故事讲述,创业团队要有能力完成自己所描述的产品和想法。
 
  其次, 创始人要对自己产品的市场前景、目标客户、产品推出时间、市场接纳增长速度、商业模式等做个性化的分析,给投资者留下深刻的印象。
 
  创业者获得天使轮投资的最好方法是公开路演,这样可以一次见到很多投资人,也可以通过熟人引荐认识风投资本家或天使投资人。如果这些办法都行不通,创业者就需要通过给风投或天使投资人发送简洁而有吸引力的商业企划,争取资金。
 
 
标签:2016年第9期 
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